印證魏哲家「PMIC與封測吃緊說」！00981A 經理人重手掃貨電源與散熱大廠 再度布局先進封測

規模高達 2,684.8 億元的台股巨獸「00981A 統一台股增長」近日展現強悍爆發力，單日強勢狂飆 7.03%，收在 27.72 元，今(7/22)日又攻至28.50元，成立以來累計最高報酬率突破 190.8%。根據最新操作日報顯示，經理人在盤面震盪之際展現高度敏銳度，採「汰弱留強」策略，重手加碼電源管理龍頭台達電(2308)、集團散熱股-奇鋐(3017)與富世達(6805)。此一佈局邏輯，完美印證了台積電董事長魏哲家日前於法說會提到的「PMIC 高壓測試與特殊封裝需求大爆發」，預示著下半年封裝測試與電力散熱鏈將成為 AI 市場的領航主軸。

一、 契合台積電魏哲家展望：AI 引爆 PMIC 與特殊封測潮

台積電董事長魏哲家先前於法說會指出，成熟製程整體並未全面缺貨，但「與 AI 相關的特定應用」如電源管理 IC（PMIC）及感測器（Sensor）產能極為吃緊。隨著 AI 伺服器與高效能運算（HPC）功耗攀升至上千瓦，PMIC 必須搭配嚴格的電源測試與特殊封裝技術（如 WLCSP 晶圓級晶片尺寸封裝）才能確保系統穩定運作。

00981A 經理人的持股調整完全精準對接此一產業趨勢。7/20大舉買進測試龍頭 京元電子(2449)，但7/21卻賣出二線封測的頎邦 523張，顯示法人資金已提前佈局下半年封裝測試廠將迎來的訂單爆發潮，並採取買進龍頭股的方式去力挽狂瀾。業界分析，AI 晶片與 PMIC 規格大幅升級，將直接拉長測試時間並提升高階封裝單價，封測大廠將成為這波成熟製程局部吃緊下的最大受惠者。

二、 00981A 最新持股動態：換手集中高能見度 AI 主線

根據最新操作日報，00981A 經理人在無新建倉的情況下，集中火力於既有強勢個股：

• 重手加碼電源龍頭： 單日大舉加碼 台達電（2308） 320 張（幅度超過 6%），拉高電力主線權重，搶佔高壓伺服器電源龍頭紅利。

• 連續佈局封測族群： 7/20加碼 京元電子（2454）1004張，卡位魏哲家所指之 PMIC 嚴格電源測試與特殊封裝（WLCSP）龐大需求。

• 鞏固 AI 基礎建設： 同步加碼散熱大廠 奇鋐（3017）、軸承廠 富世達（6805） 及載板廠 欣興（3037），建構最完整的 AI 供應鏈陣容。

  也可以看看

  狂賀 臺南囝仔柏林發光 抱回1金2銀4銅 市長黃偉哲頒發臺南之光獎牌嘉勉

  ·2023 年 7 月 11 日

• 果斷淘汰弱勢個股： 大砍 富喬（1815） 106 張（持股變動接近 99%），幾乎清空部位，並順勢調節高技（5439），將資金高效換手至能見度更高的 AI 主線。

三、 總結：封裝測試與電力供應鏈將迎下半年漲升行情

法人表示，00981A 成立以來總報酬突破 190.8%，展現出極佳的擇時與選股能力。此次經理人重手佈局台達電、奇鋐，並連續加碼京元電，不僅驗證了台積電法說會對 PMIC 及封測市況的正面說法，更預告了下半年半導體封測廠與 AI 電源散熱族群將接棒成為台股盤面上的核心領航者。