商傳媒｜吳承岳／台北報導
韓國自今年九月起，針對退休金帳戶推出一項新投資策略，允許民眾在 DC (Defined Contribution，確定提撥制) 及 IRP (Individual Retirement Pension，個人退休金) 帳戶中，直接購買「個人投資公債」。此舉有望為韓國準退休人士提供更穩定的退休收入來源，並鼓勵資產管理者採納。DC 確定提撥制指的是由雇主與員工定期提撥固定金額至個人退休帳戶，投資盈虧由個人承擔；IRP 個人退休金則是個人自願參與、享有稅務優惠的退休儲蓄工具。
這項被稱為「債券階梯」或「債券滾動」的投資策略，因其穩健性而受到關注。有別於一般金融帳戶購買公債設有每年兩億韓元的上限，退休金帳戶購買個人投資公債則沒有此限制，對於希望透過公債建構穩定現金流的退休規劃者來說，是一大誘勢。此外，此策略結合了公債的複利效果與退休金帳戶的稅務遞延優勢，讓投資人在退休前不需繳納投資收益所得稅，待退休後再提領時才繳交，有助於長期資金累積。
根據大韓民國企劃財政部（Ministry of Economy and Finance）發布的「2026 年 9 月個人投資公債發行計畫」，最新利率已確認。其中，十年期公債的年利率為 4.765%，而二十年期公債的年利率則為 4.920%。兩種債券均提供額外 0.350% 的加碼利率，若持有至到期，還可享有複利效益。舉例來說，若每年在十年期公債上投資 3,000 萬韓元（約新台幣 70 萬元），持續十年，預計十年後將可累積約 4,778 萬韓元（約新台幣 112 萬元）。
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