商傳媒｜方承業／綜合外電報導
根據《Stocktwits》報導，瑞穗銀行（Mizuho）科技、媒體與電信領域專家喬丹·克萊因（Jordan Klein）對半導體產業的未來表達高度信心。他認為，在人工智慧（AI）需求帶動下，記憶體、半導體設備、晶圓代工及伺服器等硬體領域的耐用性與成長潛力都十分強勁。
克萊因建議投資人應持續加碼半導體類股。他指出，儘管目前市場對半導體的佈局仍低於夏季高點，但產業基本面已明顯改善。其中，半導體設備製造商和類比晶片業者是目前持股比率相對較低的次產業，克萊因傾向於近期關注設備製造商，並在類比晶片領域採取更具選擇性的策略。
克萊因特別提到，美光科技（Micron Technology）及其記憶體相關股票目前估值「非常便宜」（dirt cheap），預期未來自由現金流將顯著加速成長。美光最新的財報更新顯示，市場供應狀況吃緊，預計未來一年將進一步緊縮。克萊因觀察到，除了Astera Labs（Astera Labs）之外，幾乎所有晶片股相較其成長潛力，股價都顯得合理。
Astera Labs 近期表現亮眼，第二季營收達 3.924 億美元，年增 104%，並預計第三季營收將介於 5.4 億至 5.6 億美元之間，主要受惠於其 Scorpio X-Series 織布交換器（fabric switches）進入量產階段。《TrendForce》預測，第四季傳統動態隨機存取記憶體（DRAM）的合約價格將季增 10%至 15%。此外，由於先進製程和晶圓產能的競爭，高頻寬記憶體（HBM）的供應吃緊狀況預計將持續至 2027 年。
隨著記憶體相關投資成為主要驅動力，半導體製造設備的支出正持續增加。國際半導體產業協會SEMI 預估，2026 年DRAM 設備銷售額將成長 39%，達到 388 億美元，並在 2027 年再增長 27.4%。大韓民國（Korea）在先進記憶體技術（包括高頻寬記憶體）方面的投資，也進一步推動了設備支出。投資平台《Stocktwits》上的散戶投資人情緒顯示，對Astera Labs 股票持「看跌」態度，對美光股票則「極度看漲」，而對 Roundhill Memory ETF（DRAM）則持「看漲」態度。
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