越南攜高通攻6G主權通訊！AI-RAN結盟低軌衛星 聯發科、啟碁受惠

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全球下一世代通訊競賽提前開打！越南軍用電子電信(Viettel)旗下Viettel High Tech正式加入高通(Qualcomm)全球首個「6G平台早期存取計畫」，宣告越南正從過去單純的「電信設備買家」，跨步升級為具備自研與出口能力的「6G設備製造國」。這場變革不僅打破傳統基地台升級思維，更引爆「AI原生網路(AI-RAN)、邊緣運算、低軌衛星(NTN)與主權通訊」的全新架構。在這波技術典範轉移下，具備低軌衛星與數據晶片實力的聯發科(2454)、深耕AI-RAN與越南製造基地的啟碁(6285)，以及底層先進製程龍頭台積電(2330)，已搶先卡位關鍵戰略位置。

越南攜手高通切入6G早期研發 擺脫進口依賴打造第三種供應鏈

根據Viettel官方資料，Viettel High Tech已於2026年7月16日正式與高通簽署協議，成為全球首家加入高通6G早期存取計畫的合作夥伴，提前取得底層技術與軟體工具以整合自研設備。這項合作凸顯越南奉行「竹子外交」的戰略企圖在5G時代採取涵蓋愛立信(Ericsson)、諾基亞(Nokia)、高通及華為、中興的多供應商策略，但在6G時代則力求掌握「越南製造」的主權通訊能力。

值得注意的是，市場應理性看待6G推進時間軸：

  • 標準制定階段(2027～2029年)：國際電信聯盟(ITU)針對「IMT-2030」候選無線技術的正式提交窗口為2027年2月至2029年2月。
  • 預商用驗證(2028～2029年)：高通規劃於2028年展開符合規範的預商用驗證；Viettel則目標在2029年以自研設計、製造之設備完成首通預商用6G通話。
  • 全面規模商用(2030年前後)：全球預計自2029年起展開初步部署，2030年後才步入廣泛商轉。

Viettel長線規劃將自主研發的設備銷往東南亞、南亞、非洲與拉美等價格敏感市場，以「美系晶片/IP＋越南製造＋Open RAN」模式，開闢歐美傳統巨頭與中系廠商之外的第三條路徑。

6G核心轉向「AI-native」 架構 結合Starlink實現空天地一體化

6G技術不再僅是傳輸速率的提升，而是結合「連網(Connectivity)、全域感測(Sensing)與高效能運算(Compute)」的AI原生網路。網路自動化路由、射頻優化與邊緣資料中心深度融合，使通訊架構朝分散式AI運算中心演進。

同時，地面網路(TN)與非地面網路(NTN)的整合成為不可或缺的環節：

  • 低軌衛星商用落地：SpaceX旗下Starlink已於2026年8月13日正式在越南開放訂購，試辦計畫上限60萬用戶並核准4座地面閘道器(Gateway)，住宅方案月費約113萬越南盾、企業方案約148萬越南盾。
  • 空天地一體化佈局：ITU已將無所不在的連網(Ubiquitous Connectivity)列為核心場景，衛星通訊正從獨立系統逐步轉變為行動網路的無縫延伸。

台股供應鏈盤點：聯發科、啟碁、台積電各擁優勢

在6G標準與架構重塑過程中，台廠不應以單純「Viettel概念」視之，而應聚焦具備實質技術驗證的領先者：

  1. 終端晶片與衛星連網先鋒聯發科(2454)：
    • 於MWC展示6G無線互通性與AI連網技術，其整合衛星通訊的MediaTek M90數據晶片已正式攜手Starlink Mobile展示緊急警報連線。
    • 率先與歐洲太空總署(ESA)及OneWeb等完成全球首批3GPP Rel-19 5G-A NR-NTN低軌衛星連線實驗，在全球NTN與6G終端佈局上具備實質領先優勢。
  2. AI-RAN與低軌網通樞紐啟碁(6285)：
    • 攜手NVIDIA開發AI-RAN與6G技術，其O-RU支援5G-A/6G通感一體(ISAC)並整合NVIDIA AI Aerial架構，完全契合6G算網融合趨勢。
    • 已在越南建立成熟生產線製造Starlink路由器與網路設備，完美匯聚「越南製造＋低軌衛星＋AI-RAN」三大題材交集。
  3. 先進製程底層基石台積電(2330)：
    • 6G邁向AI-native與大量射頻處理，大幅提高基地台與邊緣裝置的半導體價值含量，長期將驅動先進製程與先進封裝需求，屬確定性最高的長期受惠底層。

海外大廠動態與衍生金融工具佈局

海外市場方面，高通(QCOM)透過提前Design-in鞏固了專利授權(Licensing)與晶片平台的長期優勢；傳統設備巨頭愛立信與諾基亞雖迎來6G資本支出商機，長期亦需面對新興低成本Open RAN設備商的侵蝕。

在金融商品配置層面：

也可以看看
  • ETF佈局：半導體ETF如SMH、SOXX可穩健掌握底層運算晶片紅利；富邦越南(00885)與VanEck越南ETF(VNM)則反映越南製造業向高附加價值科技主權轉型之總體經濟溢價，但短線對6G題材的NAV直接敏感度較低。
  • 期貨指標：半導體產業敏感度最高，臺灣半導體30期貨(SOF)與費半相關指數期貨在科技趨勢反映上優於大盤型台指期。

理周投研部觀點：緊盯越南國會修法與可信供應鏈門檻

5G的競爭是「誰賣基地台」，而6G已演變為「誰掌控AI晶片、RAN軟體架構、低軌衛星與全球通訊標準」的國家級戰略賽局。

投資人短線應聚焦越南國會於8月19至24日會期對《電信法》及《無線電頻率法》等草案的最終審議進度，並關注美國NTIA推動的政府級「6G領導力與安全」可信供應鏈倡議動向。中長線則緊盯2027年IMT-2030技術標準提交與Starlink普及率，優先佈局技術護城河明確之AI-RAN與衛星晶片領導廠商。

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