AI資料中心高速傳輸需求持續放大，光通訊指標股光聖（6442）(EZconn Corporation)營運再傳捷報。公司最新公布2026年9月合併營收達20.61億元，首度站上20億元大關，較去年同期大增97.26%；累計前9月營收達113.05億元，年增50.19%。若將第三季三個月合計，光聖Q3營收達49.19億元，不僅較第二季成長約33.6%，更較去年同期接近翻倍，AI資料中心帶動的高速光通訊需求正快速轉化為實際營收。
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光聖這波成長最大的亮點，並非只有單月營收創高，而是營收成長速度正在持續加快。第三季7月12.29億元、8月16.28億元，到9月20.61億元，呈現明顯的逐月墊高走勢；從季度來看，2026年第一季營收約27.06億元、第二季36.82億元，第三季再提高至49.19億元，形成連續兩季逾三成的季成長。
產業面則是支撐光聖長線成長的重要背景。隨NVIDIA、AMD等AI平台持續提升GPU叢集規模，資料中心內部傳輸量急速增加，高速光纖互連已由過去的800G逐步往1.6T甚至下一世代規格升級。當AI伺服器從單機算力競賽走向大規模Scale-up與Scale-out架構，高芯數光纖、連接器與高速光通訊元件的重要性同步提高，光聖正處於AI基礎建設擴張的核心供應鏈位置。
更值得注意的是，光聖不是單純靠「大量出貨」堆高營收。2026年第二季公司毛利率已由第一季55.41%進一步攀升至62.51%，營業利益率同步由26.4%提高至32.06%，顯示高附加價值產品占比提高後，營收與獲利呈現同步放大的正向循環。若第三季毛利率仍能維持60%左右，以49.19億元營收規模推估，單季EPS有機會落在14.3至15.6元附近，全年獲利再創新高的機率隨之升高。
從投資角度觀察，光聖目前最大的優勢，在於「AI需求成長、營收創高、毛利率走升」三項條件同時成立，基本面仍處於向上循環，因此相較純題材型光通訊股，光聖具備較強的實際業績支撐。不過，近期股價已提前反映部分9月營收利多，短線不宜在急漲後盲目追價，反而可等待股價震盪回測支撐後再分批布局。
展望後市，光聖接下來的觀察重點已不只是單月營收能否創高，而是20億元月營收能否逐步成為新常態，以及Q3毛利率與EPS能否同步守住高檔。若第三季正式財報最終繳出「49億元營收、60%以上毛利率、15元左右EPS」的組合，將進一步確認光聖已從傳統光通訊供應商，轉向AI資料中心高速互連核心成長股。就目前基本面來看，光聖仍可列為台股AI光通訊族群中，中長線優先關注標的之一。
本文為產業與基本面分析，不構成個別證券買賣建議；股價仍可能受估值、籌碼、大盤及財報不如預期等因素影響。