〔品傳媒／綜合外電報導〕南韓稅務當局計畫自2027年起，對投資人在海外加密貨幣交易所交易「美股永續合約」所得的獲利課徵11%資本利得稅。根據Bloomingbit引述《每日經濟新聞》11月2日報導，南韓企劃財政部將把這類追蹤輝達、蘋果、特斯拉等美國上市公司的合約歸類為「海外股票衍生品」並納入課稅範圍，稅率僅為海外現股22%的一半。
重點摘要：南韓擬自2027年起對海外交易所美股永續合約獲利課11%資本利得稅，扣除每年250萬韓元基本額後計算。這類商品在南韓境內不被允許，政府計畫運用外匯投資紀錄掌握課稅資料，投資人須自行申報。
美股永續合約歸類海外股票衍生品 2027年起課11%
Bloomingbit報導指出，這類合約讓投資人在不持有股票的情況下，以保證金押注股價漲跌，沒有到期日、可全天候交易，且通常以美元穩定幣結算。南韓企劃財政部的做法是將其視為海外股票衍生品，適用衍生品的較低稅率。
深潮TechFlow同樣引述南韓媒體報導，涵蓋範圍包括幣安等交易所提供、連結輝達、蘋果與特斯拉的合約；投資人每年享有250萬韓元基本扣除額，超過部分以11%課稅，並須自行申報交易獲利。
稅負試算：同樣獲利 永續合約稅金約為現股一半
根據Bloomingbit報導的試算，若投資人在無其他損益的情況下獲利約7.25萬美元，透過美股永續合約須繳的稅金含地方所得稅約7,760美元；同樣金額若來自海外現股，稅金約1.56萬美元。
| 項目 | 海外交易所美股永續合約 | 海外美股現股 |
|---|---|---|
| 稅率 | 11% | 22% |
| 獲利約7.25萬美元時稅金（含地方所得稅） | 約7,760美元 | 約1.56萬美元 |
| 適用時間 | 2027年起 | 現行 |
資料來源：Bloomingbit引述《每日經濟新聞》
19家交易所前8月成交1兆美元 境內禁售成稅務盲點
市場規模方面，Bloomingbit引述業界數據指出，全球19家交易所的這類商品，今年1月至8月成交量達1兆美元；Odaily星球日報11月3日的每日要聞也引用相同數據。幣安於今年1月推出約150檔美國上市公司的永續合約，首檔為特斯拉，Meta、Alphabet及小型股合約也已上線。
由於這類商品在南韓境內並未獲准提供，投資人必須將加密資產轉往海外交易所才能交易。報導指出，政府計畫利用外匯投資紀錄作為課稅依據。
背景：南韓加密稅2027年上路 海外期貨原屬課稅空白
根據韓國《先驅經濟》10月14日報導，南韓即將上路的數位資產稅制，課稅事件僅限於出售或出借現貨虛擬資產，現貨獲利扣除250萬韓元後適用22%綜合稅率；海外永續期貨原本不在現行所得稅法列舉範圍內，市場一度出現以海外期貨規避加密稅的討論。此次將美股永續合約納入海外股票衍生品課稅，可視為補上部分缺口。
南韓加密稅制近期仍有變數，政府版數位資產基本法預計送交國會，相關進展可參考本站報導〈南韓數位資產基本法政府版11月送國會 執政黨拚年底過關、加密稅恐再延〉。後續觀察重點包括正式法令文字、申報機制細節，以及加密貨幣本身的永續合約是否比照處理。
常見問題 FAQ
南韓的美股永續合約稅率是多少？
根據南韓媒體報導，自2027年起，在海外加密貨幣交易所交易美股永續合約的獲利，將適用11%資本利得稅，扣除每年250萬韓元基本額後計算，稅率為海外現股22%的一半。
什麼是美股永續合約？
美股永續合約是追蹤美國上市公司股價的衍生性商品，投資人以保證金押注漲跌而不持有股票。合約沒有到期日、可全天候交易，通常以美元穩定幣結算。
南韓投資人可以在國內交易這類商品嗎？
報導指出，這類商品在南韓境內不被允許，投資人須將加密資產轉往海外交易所交易，政府計畫透過外匯投資紀錄掌握課稅資料。
參考資料
- Bloomingbit：South Korea to Tax US Stock-Linked Perpetual Futures on Overseas Crypto Exchanges at 11% From Next Year
- 深潮TechFlow：South Korea plans to levy an 11% capital gains tax on gains from US stock perpetual contracts starting in 2027.
- Odaily星球日報：24H热门币种与要闻（11月3日）
- The Herald Business：Investors eye overseas futures to dodge Korea’s coming crypto tax
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