〔品傳媒／綜合外電報導〕去中心化借貸協議Aave於台灣時間30日晚間宣布，因幣安（Binance）遭駭事件而預防性凍結的V3與V4市場已全面恢復存款與借款功能，但USDT、USDC等9種資產暫時不能作為新借款的抵押品。Aave強調協議合約未受駭客攻擊影響，此舉被視為DeFi市場在史上最大加密貨幣竊案後逐步恢復運作的重要訊號。
重點摘要：Aave在凍結十餘小時後重新開放V3、V4全部市場，但將USDT、USDC、USDT0、XAUT、PAXG等9種資產的貸款價值比（LTV）維持為0，暫不接受其作為新借款抵押。凍結起因是幣安駭客相關錢包將6,000萬枚USDT存入Aave並借出近2萬枚WETH。
Aave重啟V3、V4市場 9種資產暫停作為抵押品
根據PANews報導，Aave在官方X帳號宣布，先前因幣安事件而凍結的V3與V4市場已全數解凍。不過，為了防範風險，USDT、USDC、USDT0、POL、WAVAX、sAVAX、XAUT、PAXG與OP等9種資產的貸款價值比仍設定為0，也就是用戶暫時無法以這些資產作為抵押去借出新的貸款。
Aave在聲明中表示，協議合約並未受到這起事件影響，「所有部位仍維持足額抵押」。CoinDesk也報導，Aave創辦人Stani Kulechov在X上指出，協議本身沒有受到攻擊，所有借款都屬超額抵押。
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 恢復範圍 | Aave V3、V4全部市場 |
| 暫停作為新借款抵押的資產 | USDT、USDC、USDT0、POL、WAVAX、sAVAX、XAUT、PAXG、OP（共9種） |
| 處理方式 | 貸款價值比（LTV）維持為0 |
| 凍結期間仍可進行 | 還款、提領、清算 |
資料來源：PANews、CoinDesk、Coin Insider
駭客錢包存入6,000萬USDT 借出近2萬枚WETH
這次凍結的起因與幣安駭客的資金移動有關。據Coin Insider報導，一個與幣安攻擊者有關的錢包，在台灣時間30日清晨約4時58分至5時01分之間，把6,000萬枚USDT存進Aave V3以太坊核心市場，隨後借出19,762枚WETH，當時價值約4,460萬美元。風險管理機構LlamaRisk認為該部位屬於超額抵押。
大約40分鐘後，Aave緊急守護者（emergency guardians）開始凍結市場，目的是阻止更多遭竊資產被存入協議。凍結範圍涵蓋16條鏈上的175個V3資產池，以及4條鏈上的117個V4資產池；專門服務受許可實體資產的Horizon市場因抵押限制本就讓攻擊者無法使用，因此維持開放。
由於駭客可以把能被發行商凍結的穩定幣抵押出去，換成無法凍結的ETH，這種手法也引發外界對DeFi協議可能被當作洗錢管道的討論。
凍結期間用戶無法補充抵押 利率面臨上升壓力
凍結期間並非所有功能都停擺。Coin Insider指出，用戶仍可還款、提領，清算機制也持續運作，但既有借款人無法再追加抵押品。這意味著在市場下跌時，若抵押資產價值縮水，部分部位的健康係數可能跌破1而遭到清算。
此外，提領持續讓借貸池的資金減少，新存款卻被擋在門外，可能推升借款利率。LlamaRisk因幾個主要穩定幣資產池已接近被借滿，曾提議暫時調降利率參數，並表示市場會分階段重新開放。
根據CoinDesk報導，同一時段比特幣在美股開盤時報約7.68萬美元，24小時下跌約4%，加密貨幣概念股普遍重挫。
幣安駭案背景與後續觀察
幣安本週稍早遭駭，損失規模估計約63億美元，品傳媒已於〈幣安遭駭63億美元！比特幣一度跌破7.7萬美元 全網爆倉15億美元〉及〈幣安63億美元駭案新進展 籌逾63億美元補償〉報導。CoinDesk最新報導指出，幣安共同執行長滕瑞希（Richard Teng）在X上表示，幣安已準備逾63.4億美元自有資金承擔所有損失，提領目標約在40小時內恢復；攻擊者利用了以太坊的EIP-7702功能與自毀機制。
後續值得關注的是，Aave何時將9種資產的LTV恢復正常，以及駭客手中尚未被凍結的資產是否會再流向其他DeFi協議。市場也將觀察幣安恢復提領後的資金流向，以及DeFi借貸利率能否回到正常水準。
常見問題 FAQ
Aave為什麼會凍結市場？
因為與幣安駭客有關的錢包把6,000萬枚USDT存入Aave並借出約4,460萬美元的WETH。Aave緊急守護者為防止更多遭竊資產流入，暫停了新存款與新借款。
現在用USDT、USDC在Aave借款可以嗎？
目前不行。Aave雖已恢復市場，但USDT、USDC等9種資產的貸款價值比設為0，暫時不能作為新借款的抵押品，用戶仍可存入這些資產或還款、提領。
Aave用戶的資金有受到影響嗎？
Aave表示協議合約未受攻擊影響，所有部位維持足額抵押。不過凍結期間借款人無法追加抵押，若遇市場下跌可能面臨清算風險。
參考資料
- PANews：Aave unfreezes all V3 and V4 markets; 9 assets including USDT temporarily barred as collateral
- Coin Insider：Aave Freeze Blocks Collateral Top-Ups After Binance Hack
- CoinDesk：Live updates: Bitcoin falls to $77,000 as Binance exploit combines with tech woes
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