商傳媒｜方承業／綜合外電報導
根據信用評級機構 AM Best 的報告指出，美國房屋保險市場在近年經歷巨大轉變，主要歸因於再保險價格的下降，使得保險公司得以減少保費漲幅並擴大承保範圍。過去一度面臨巨額虧損的房屋保險業，已從 2024 年超過 13 億美元的承保淨虧損，成功在 2025 年反轉為 165 億美元的承保淨獲利。
所謂「再保險」，是指保險公司為了分散自身承保的風險，會向其他保險公司（即再保險公司）購買保險。當初級保險公司面臨巨額理賠時，再保險公司會分擔部分損失。報告指出，不動產巨災再保險的續保價格在 2023 年達到高峰後，於 2024 年開始軟化，此下降趨勢更持續到 2026 年的續保季。這項發展有效減輕初級保險公司的財務壓力，促使保費大幅調整的步伐趨緩，甚至在 2025 年底至 2026 年初，有部分保險公司開始調降保費。
數據顯示，美國全國平均核准的房屋保險保費漲幅，已從 2024 年的 13.5% 降至 2025 年的 7.6%，並在 2026 年上半年進一步降至 4.3%。此外，2025 年的天災季節相對溫和，未發生任何颶風登陸事件，也有效減輕了加州野火及美國中西部風暴造成的早期理賠壓力。報告另提到，佛州在 2022 年至 2023 年間推動的侵權法改革，對全國房屋保險的營運成果產生正面影響，使佛州的綜合成本率與損失調整費用率在 2025 年明顯低於全國平均水準。
除了外部環境改善，保險業內部也透過提升定價精準度、強化巨災風險管理，以及更一致地執行嚴謹的承保準則，共同推動了市場的復甦。這些綜合因素使得保險業在 2026 年上半年錄得 48.4% 的直接已發生損失率，創下五年來同期新低。
儘管市場趨勢好轉，保險業者仍面臨挑戰。由於人口持續移入德州、佛州和卡羅萊納州等易受天氣災害影響的地區，未來承保損失預計將持續增加。AM Best 強調，保險公司必須持續採取嚴謹的再保險策略、精準的巨災模型分析，並審慎管理風險，才能確保獲利能力的長期穩定。